"AI Faith" blessing Palantir stock price soared, but analysts strongly bearish: overbought!
Palantir 股价今年大涨近 150%，但分析师对其未来前景持悲观态度，认为股价可能在未来 12 个月内下跌超过 30%。分析师们指出，Palantir 的高估值是主要原因，其预期市盈率超过 100 倍，远高于其他人工智能公司。华尔街分析师普遍下调评级，认为股价上涨后风险加大，投资者需谨慎。
不过，华尔街分析师并不认为 Palantir 股价的强劲势头将持续下去。分析师们对该股的平均目标价意味着该股未来 12 个月有超过 30% 的下跌空间。分析师们的谨慎主要源自 Palantir 的高估值，该股的预期市盈率超过 100 倍，较其他人工智能公司有很大溢价。相比之下，“AI 霸主” 英伟达 (NVDA.US) 的预期市盈率约为 37 倍，同样受益于人工智能相关利好的软件公司甲骨文 (ORCL.US) 的预期市盈率仅为 26 倍。
以 Brian Gesuale 为首的 Raymond James 分析师在最近的一份报告中表示，Palantir 的股票 “需要巩固过去几年的巨大涨幅”。分析师下调了对 Palantir 的评级，并补充称，股价上涨意味着 Palantir 在下个月公布业绩时 “没有犯错的余地”。
华尔街分析师对 Palantir 的前景普遍悲观。在 Bloomberg 追踪的 21 位分析师中，只有 4 位建议买入该股，其余 10 位给出 “持有” 评级、7 位给出 “卖出” 评级。
一些 Palantir 的投资者也认为，该股在大幅上涨后可能会出现波动。Equity Armor Investments LLC 的投资组合经理 Joe Tigay 表示：“Palantir 涨得太快了，估值如此之高，可能会因为坏消息而下跌。”
Palantir 在 8 月初公布的 2024 年第二季度业绩显示，营收同比增长 27% 至 6.78 亿美元，好于市场预期的 6.528 亿美元;净利润同比增长 20% 至 1.34 亿美元，大幅超过市场预期的 8280 万美元;调整后的息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 则高达 2.62 亿美元，同比大幅增长 39%。第二季度业绩显示出，在 Palantir 基于全新的生成式 AI 技术所打造出的 “Palantir 人工智能平台” 大力推动之下，该公司持续扩大其商业与政府业务规模。
更令投资者兴奋的是，Palantir 将其 2024 年的总营收指引区间上调至 27.4 亿美元至 27.5 亿美元之间，而分析师普遍预期为 27 亿美元附近;该公司还将今年调整后营业利润指引区间大幅度上调至 9.66 亿美元至 9.74 亿美元，而分析师普遍预期在 8.83 亿美元附近。
Palantir 将于 11 月公布 2024 年第三季度业绩。分析师目前预计，该公司 Q3 营收将同比增长 26% 至 7.02 亿美元。此外，投资者也将关注该公司新客户的最新情况。Joe Tigay 表示：“我更关心的是该公司的客户总数。” 他补充称，在短期内，对 Palantir 来说，增加客户比盈利更重要。
Palantir 在 2023 年重磅推出 Palantir 人工智能平台 (AIP) 受到广泛关注，并已被全球超 100 个组织大规模使用，包括医疗保健和汽车行业。今年，Palantir 的人工智能工具吸引力包括哥伦比亚广播公司、通用磨坊和 Aramark Services 在内的新客户。该公司还继续赢得美国及其盟友政府机构的大合同，而政府收入占该公司总营收的大部分。
Wealth Consulting Group 首席投资官 Jim Worden 表示，虽然 Palantir 的股价在业绩公布后可能会出现波动，但这并不一定是坏事，而且可能意味着该股有更多的上行空间。Jim Worden 认为，Palantir 与政府机构的业务往来提供了一个 “锚”。他表示，Palantir 拥有 “先发优势，政府合同是具有粘性的，转换成本很高”。
ClearBridge Investments LLC 董事兼高级研究分析师 Hilary Frisch 指出，Palantir 需要在吸引更多客户方面取得切实进展。分析师补充称，Palantir 近期的上涨可能是由散户投资者、而不是机构投资者推动的，而该股最近被纳入标普 500 指数可能引发了一些波动，这意味着该公司将被纳入主要投资者持有的指数跟踪基金。分析师表示，在被纳入主要指数后，公司往往需要花一些时间增长至与其估值匹配的水平。
