Did Tesla Just Say "Checkmate" to Uber and Lyft?

埃隆·馬斯克無疑有着吸引公眾注意力的天賦。無論是在網上發表政治觀點、在財報電話會議中偏離主題，還是設定並常常錯過的雄心勃勃的時間表，馬斯克總能可靠地吸引全球的關注。

今年夏天，特斯拉（TSLA 7.21%）終於在德克薩斯州奧斯汀推出了備受期待的叫車服務——被稱為機器人出租車。作為一名長期的特斯拉投資者，我承認我最初的反應是複雜的。考慮到馬斯克的炒作活動，這次發佈的範圍似乎比我預期的要窄，讓我質疑特斯拉的自動駕駛系統的真正成熟度。

儘管如此，我的擔憂已經減輕——至少目前是這樣。機器人出租車的持續推出不僅僅是特斯拉的新收入來源。如果這個業務成功，它將代表公司從電動車（EV）先鋒轉變為更復雜的人工智能（AI）平台。從長遠來看，特斯拉的執行力可能會對 優步（UBER 1.27%）和 LYFT（LYFT 1.69%）施加嚴重壓力。

機器人出租車對特斯拉意味着什麼？

不久前，華爾街的許多人將特斯拉在自動駕駛汽車市場的雄心視為幾乎沒有成功機會的冒險。然而，在通過其全自動駕駛（FSD）軟件積累了多年的真實駕駛數據後，特斯拉已經建立並不斷完善其自動駕駛系統——利用來自 英偉達 等公司的尖端硬件。

這一進展很重要，因為它有助於重新定義特斯拉的身份，從一個顛覆性的汽車製造商轉變為一個複雜的科技公司。更重要的是，成功部署 FSD 和機器人出租車有潛力解鎖比一次性汽車銷售更持久、更高利潤的經常性收入來源。

圖片來源：特斯拉。

特斯拉在自動駕駛市場的競爭對手是誰？

特斯拉並不是唯一一家追求自動駕駛汽車的公司。字母表 的自動駕駛汽車部門 Waymo 目前在洛杉磯、鳳凰城、舊金山、亞特蘭大和奧斯汀運營，並計劃在不久的將來擴展到邁阿密和華盛頓特區。

與此同時，優步和 LYFT 仍然主要依賴人類司機。儘管如此，優步已經與競爭的自動駕駛汽車開發商達成了多項戰略合作，以期最終建立自己的自動駕駛汽車車隊，並更直接地與特斯拉競爭。

雖然優步和 LYFT 可能缺乏特斯拉的技術優勢，但它們保留了一個主要優勢：深厚的全球客户基礎。這使得客户獲取成為特斯拉麪臨的另一個障礙，此外還有將機器人出租車服務擴展到新城市的監管挑戰。

即便如此，早期的採用數據表明，儘管市場競爭激烈，特斯拉仍能產生顯著的影響力。Ark Invest 發佈的一份新報告強調，特斯拉機器人出租車應用程序的下載量相較於優步和 Waymo 大幅上升。

正如下面的圖表所示，這一強勁的開局突顯了特斯拉在一個由現有供應商主導的市場中吸引注意力和客户的能力。

今天的特斯拉機器人出租車應用程序下載量在所有滾動的 30 天週期中超過優步 40%，並且超過 Waymo 有史以來最佳下載日的 6 倍以上 pic.twitter.com/s9s1XTsUu2

-- Brett Winton (@wintonARK) 2025 年 9 月 5 日

特斯拉是否對叫車行業的現有企業進行了致命一擊？

個人叫車服務在某種程度上已經商品化。作為優步和 LYFT 的長期用户，我很少注意到兩者之間的質量有顯著差異；我的選擇通常取決於哪個更便宜或到達更快。

為了説服乘客嘗試其機器人出租車，特斯拉可能需要在價格上進行激烈競爭，並削弱現有企業的優勢。乍一看，這種方法似乎是讓業務盈利的艱難道路。但這正是特斯拉的自動駕駛系統的單位經濟學證明了其變革性。

優步和 LYFT 需要支付人類司機的佣金。相比之下，特斯拉擁有的機器人出租車將保留乘車費用。實際上，每次乘車都是一筆高利潤的交易，可以幫助加速與特斯拉的人工智能和自動駕駛相關投資的回報期。

更大的挑戰在於擴大機器人出租車車隊。儘管初步的採用指標令人鼓舞，但特斯拉的叫車業務目前規模較小。此外，擴展到新地區可能不會立即轉化為增值的商業結果。乘客大規模切換平台可能需要數年時間，尤其是對於一個依賴於仍處於初期階段的技術，並且在安全性和可靠性方面面臨審查的服務。

與幾個月前相比，我對特斯拉的機器人出租車前景更加樂觀。雖然特斯拉以強有力的舉措開啓了這場棋局，但現在稱之為對優步和 LYFT 的 “致命一擊” 還為時尚早。