"Mag 7" is outdated? Wall Street wants AI!

華爾街最具影響力的股票組合"Magnificent Seven"正面臨重新定義，投資者開始尋找更全面反映 AI 革命受益者的新組合。

自 OpenAI 的 ChatGPT 引發全球 AI 熱潮近三年來，由英偉達、微軟、蘋果、Alphabet、亞馬遜、Meta 和特斯拉組成的"Mag 7"主導了美股漲勢，但 AI 投資主題已擴展至更廣泛的公司範圍。

AI 投資主題的演進催生了新的市場領導者，博通（Broadcom）、甲骨文（Oracle）和 Palantir 等公司在 AI 領域的突出表現使其成為無法忽視的力量。甲骨文今年股價漲幅超過 75%，Palantir 更是納斯達克 100 指數中的最佳表現者，漲幅達 135%。

華爾街正提出多種新的股票組合概念來捕捉真正的 AI 贏家。從"Fab Four"到"Elite 8"，各種變體試圖更準確地反映 AI 時代的投資機會，芝加哥期權交易所甚至推出了包含十隻股票的"Magnificent 10"指數。

傳統科技巨頭地位生變

數據顯示，"Mag 7"仍佔標普 500 指數近 35% 權重，預計 2026 年收益將增長 15% 以上。不過，組合內部分化日趨明顯：

英偉達、Alphabet、Meta 和微軟被視為 AI 時代的受益者，而蘋果、亞馬遜和特斯拉的前景則相對不明朗。

管理 24 億美元資產的 Artisan Partners 投資組合經理 Chris Smith 表示，"僅僅因為'Mag 7'在移動互聯網、電商等過往科技週期中獲勝，並不意味着它們在 AI 時代也會勝出。"

蘋果面臨增長放緩且在 AI 領域落後的雙重壓力，特斯拉的電動汽車業務則因銷量下滑和競爭加劇承受重壓。

儘管如此，兩家公司仍有大量擁躉，押注蘋果 iPhone 將成為消費者使用 AI 的主要設備，特斯拉則寄希望於自動駕駛和人形機器人業務。

Fidelity Investments 全球宏觀總監 Jurrien Timmer 指出：

"一家公司可能會變得大到無法忽視。隨着 AI 故事的發展，新贏家可能取代舊贏家的位置。"

華爾街重新定義 AI 受益股組合

AI 投資機會已擴展至傳統"Mag 7"之外的多個領域。

甲骨文憑藉 AI 相關雲計算業務的強勁增長，股價表現超越了大多數"Mag 7"成員。Palantir 作為少數幾家 AI 軟件贏家之一，在傳統軟件領導者如 Salesforce 和 Adobe 面臨被邊緣化擔憂時脱穎而出。

AI 產業鏈的擴展為更多公司帶來投資機會。

台積電被視為 AI 生態系統的關鍵組成部分，而通信設備公司 Arista Networks、存儲芯片製造商美光科技等存儲公司也從 AI 基礎設施建設中獲益。

面對 AI 投資主題的擴展，華爾街分析師提出了多種新的股票組合概念。

Seaport Research 首席股票策略師 Jonathan Golub 建議剔除特斯拉，創建"Big Six"組合。Melius Research 的 Ben Reitzes 則偏好包含芯片製造商博通在內的"Elite 8"組合。

芝加哥期權交易所推出的"Magnificent 10"指數包含原有七家公司以及博通、Palantir 和 AMD。該交易所表示，成分股選擇基於"流動性、市值、交易量以及在人工智能和數字化轉型等領域的領導地位"。

管理約 347 億美元資產的 Janus Henderson 投資組合經理 Nick Schommer 表示：

"我們確實需要將討論範圍擴大到'Mag 7'之外，甲骨文現在絕對是其中一部分，博通也是如此。"