The S&P 500 hit a more than one-year high, with Tesla rising for the 13th consecutive day, while yields on European and American bonds soared by double digits.

美國通脹持續下行趨勢，5 月 CPI 同比增長 4%，創 2021 年 3 月以來最低，且低於預期值 4.1% 和前值 4.9%；核心 CPI 同比增 5.3%，略高於預期 5.2%，但低於前值 5.5%，環比增 0.4%。

期貨市場將週三美聯儲宣佈暫不加息的概率提升至接近 100%，而昨日預言加息的概率曾有 25%，7 月加息 25 個基點的概率仍高達 60%，分析稱核心通脹過高或支持繼續加息。

經濟學家仍對 7月能否加息存在分歧，有人認為若通脹降温趨勢持續，則今年可能都不會再加息。但 “新美聯儲通訊社”、財經記者 Nick Timiraos 稱，5 月 CPI 對改變短期前景影響不大，美聯儲或用上調點陣圖利率預期和季度通脹預測來暗示 “再次加息現在是基本場景”。

英國 4 月失業率意外下滑，工資以二十年最快速度增長，火熱就業數據暗示通脹黏性遠超預期，英國央行下週四重啓 50 個基點 “暴力加息” 的市場押注升温。對貨幣政策更敏感的兩年期英債收益率飆升超 26 個基點，至十五年高位，交易員認為加息至利率峯值 6% 的可能性達到 50%。

OPEC 月報提振油價，看好中國經濟復甦，預計沙特減產帶來更大能源供應缺口。數據顯示俄羅斯 4 月油產下降 10 萬桶/日，沙特 5 月油產跌落 1000 萬桶/日關口，OPEC 當月減產 46 萬桶/日。

標普和納指再創去年 4月來最高，特斯拉 13日連漲，英偉達創新高，中概股指漲超 2%

6 月 13 日週二，美國 5 月 CPI 通脹同比增速創逾兩年新低，互換市場下調美聯儲 6 月加息概率，美股集體高開，科技股領跑，納指開盤便漲超百點，道指最高漲超 240 點。

開盤一小時，道指一度漲幅砍半，納指和標普 500 指數漲幅顯著收窄，納指 100 抹去 1% 的漲幅轉跌。午盤時美股漲幅重新放大，羅素小盤股全天漲超 1% 領跑，納指 100 幾乎收復全部跌幅。

截至收盤，標普大盤、納指和納指 100 均連漲四日，且齊創去年 4 月以來的逾一年最高。道指連漲六日，至 2 月 13 日以來的四個月新高，羅素小盤股三個月最高：

標普 500 指數收漲 30.08 點，漲幅 0.69%，報 4369.01 點。道指收漲 145.79 點，漲幅 0.43%，報 34212.12 點。納指收漲 111.40 點，漲幅 0.83%，報 13573.32 點。納指 100 漲 0.8%，羅素 2000 指數漲 1.2%。

標普 11 個板塊普遍收漲，原材料漲 2.3%，工業漲 1.2%，可選消費漲 1%，信息技術/科技漲 0.7%，能源漲 0.5%，電信漲 0.3%，公用事業板塊則收跌 0.07%，是唯一收跌的板塊。

明星科技股普漲，但蘋果從歷史收盤最高跌 0.3%。“元宇宙” Meta 漲 0.1%，微軟漲 0.7%，均至一週半最高。亞馬遜跌 1% 後微漲至九個月最高。谷歌 A 漲 0.2%，奈飛漲近 3% 至 17 個月最高。特斯拉漲 3.6%，連漲 13 日至八個月最高，13 日累漲 41% 且為 2010 年美國 IPO 來最長連漲。

芯片股多數上漲。昨日漲超 3% 的費城半導體指數再漲超 1%，創去年 1 月以來的 17 個月最高。AMD 跌 3.6%，脱離 17 個月最高；英偉達漲近 4% 至歷史最高，市值重上 1 萬億美元；英特爾漲 2.5% 至十個月最高；博通跌離歷史最高；台積電美股漲超 3% 後轉跌，失守逾 15 個月最高。

消息面上，今年 4 月特斯拉儲能超級工廠項目正式落滬，公司稱儲能業務保持 65% 以上的複合年均增長率，該工廠生產的 Megapack 將向全球市場供貨。軟銀股價跳漲，英特爾討論投資 Arm IPO。美國銀行和古根海姆將奈飛評級 “買入”，目標價均大幅上調至約 500 美元。瑞銀下調蘋果評級至 “中性”，擔心即便在新興市場的支持下，iPhone 需求仍面臨持續壓力。“牛市女皇” 木頭姐週一賣出特斯拉 39.3 萬股和英偉達 2.01 萬股，拋售特斯拉套現近 1 億美元，買入 Meta 和台積電。

儘管監管呼聲加強，AI概念股繼續反彈。C3.ai 漲超 14%，逼近 2021 年 11 月來最高。BigBear.ai 漲近 13%，至逾兩週最高。但 SoundHound.ai 跌 6% 後收跌超 1%，失守兩個月最高。

熱門中概強勢跑贏。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 漲超 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初漲超 4%，收漲超 2% 至八週最高。納斯達克 100 成份股中，京東漲 3.5%，拼多多漲超 5% 後收漲近 2%，百度漲超 6%。其他個股中，阿里巴巴和騰訊 ADR 漲約 2%，B 站漲 3.6%，蔚來汽車漲近 6%，小鵬汽車漲超 4%，理想汽車漲近 3% 後收漲 1%，公司稱有信心在 2024 年實現總銷量超過 BBA。

銀行股止步三日連跌、脱離一週新低。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）漲 1.5%， 5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）漲 2.4%，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）漲 2.3%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 齊漲約 1%，富國銀行漲 2% 領跑。重點地區銀行中，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）漲 3.6% 後一度轉跌超 1%，最終收漲 0.8%；阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）漲 5%，Zions Bancorporation 一度跌近 7%，First Horizon 漲近 3%。

消息面上，摩根大通將 First Horizon 評級從 “增持” 下調 “中性”，開盤時該股曾跌 2%，預計今明兩年費用增速高企且存款成本上漲，近期前景不確定。Zions Bancorporation 下調淨利息收入前景從 “適度下降” 至 “下降”。

其他變動較大的個股包括：

曼聯漲近 14%，創去年 11 月 23 日來最大漲幅，盤前曾漲超 30%，報道稱卡塔爾財團已經完成對其收購，預計很快官宣。

甲骨文高開 6.4%，在財報次日創盤中新高，第四財季營收和盈利超預期，AI 熱潮帶動整體雲業績增長 20%，其中雲基礎設施收入大漲 76%，下季度指引利好，收漲 0.2% 再創歷史最高。

“散户抱團股” 遊戲驛站漲近 11% 至半年最高，董事長 Ryan Cohen 週一披露額外購買了 44.38 萬股、價值約 1080 萬美元的該公司股票。

歐股普漲，泛歐 Stoxx 600 指數收漲 0.55% 至三週最高，礦業股漲 2.7% 領跑，科技股漲 1.5%。歐元區 Stoxx 50 指數漲 0.7%，油價帶動俄羅斯 MOEX 指數漲約 1.8%，德股領跑主要國家指數。

美債收益率均較日低兩位數大幅反彈，兩年期英債收益率漲超 26個基點至十五年最高

10 年期美債收益率扭轉 CPI 數據發佈後的跌勢，在美股盤中轉漲並最高漲超 8 個基點，升破 3.80%，較日低反彈超 17 個基點，逼近三個月最高。

對貨幣政策更敏感的兩年期收益率最高漲 15 個基點，較日低反彈 26 個基點至 4.71%，至 3 月 10 日以來的三個月最高，CPI 發佈後曾跌穿 4.50%。

英國央行行長貝利稱，已在研究模型裏考慮了更多的通脹頑固性，通脹將回落但需更長時間。兩年期英債收益率飆升超 26 個基點至 4.901%，創去年 9 月來最大漲幅和 2008 年 7 月來最高。10 年期基債收益率漲 11 個基點上逼 4.45%，至八個月最高，關鍵曲線倒掛創 2000 年 9 月來最深。

歐債收益率再度走出 V 型反彈，歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤漲 3.5 個基點至 2.42%，接近日高，美國 CPI 數據發佈後曾跌至日低 2.34%，兩年期收益率漲 6 個基點至 2.97%，日高上逼 2.99%，也接近上週觸及 3% 所創的近三個月最高，CPI 發佈後曾跌至日低 2.90%。

油價盤中漲 4%，美油上逼 70美元，布油脱離 2021年 12月來最低，歐洲天然氣漲近 19%

OPEC 月報支持國際油價漲超 3%。WTI 7 月原油期貨收漲 2.30 美元，漲幅 3.42%，報 69.42 美元/桶。布倫特 8 月期貨收漲 2.45 美元，漲幅 3.41%，報 74.29 美元/桶。

美油 WTI 最高漲 2.69 美元或漲 4%，重返 69 美元並上逼 70 美元整數位，布倫特最高漲超 3 美元或漲 4.2%，重返 74 美元並嘗試上逼 75 美元，均收復昨日大部分跌幅且止步三日連跌。

週一兩種油價均跌約 3 美元或齊跌 4%，美油創今年 3 月 17 日以來的近三個月新低，布油收盤失守 72 美元並創 2021 年 12 月以來最低，當時市場擔心俄羅斯和伊朗供應增加和需求不振。

ICE 英國天然氣期貨一度漲超 22%，尾盤漲近 20% 並升破 90 便士/千卡。歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨漲近 19% 並徘徊日高，重返 30 歐元/兆瓦時關口上方。

這主要由於供應擔憂加劇，挪威三大天然氣處理廠和氣田的停產進一步延長至 7 月中旬，關鍵天然氣設施停電問題惡化。美國 7 月天然氣期貨也應聲漲超 4%。

美元刷新逾三週最低下逼 103，英鎊一個月最高，離岸人民幣失守 7.17元

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 最深跌 0.6% 並下逼 103 關口，刷新逾三週盤中最低，主要由於通脹降温趨勢下，美聯儲 6 月暫停加息的預期增強。

歐元兑美元最高漲 0.6% 並一度升破 1.08，至三週新高。英鎊兑美元最高漲近 120 點或漲 0.9%，升破 1.26，至一個月最高。加元兑美元升至四個月新高。日元兑美元跌穿 140 至月內新低。離岸人民幣失守 7.17 元，較上日收盤最深跌近 220 點，刷新去年 11 月末以來最低。

主流加密貨幣多數上漲。市值最大的比特幣重新上逼 2.6 萬美元，上週一曾創逾兩個月最低。第二大的以太坊漲 0.5% 並升破 1740 美元，脱離逾兩個月低位。

現貨黃金轉跌，日內振幅高達 30美元，倫銅漲近 2%，倫鎳漲近 6%，均創一個月最高

美債收益率大幅走高壓低金價。COMEX 8 月黃金期貨收跌 0.56%，報 1958.60 美元/盎司；10 月期貨收跌 0.56%，報 1978.10 美元/盎司。期銀跌約 1%。

現貨黃金在 CPI 數據發佈後上漲，一度觸及 1970 美元/盎司，美股盤中轉跌並最深跌 0.8%，下逼 1940 美元整數位，連跌三日，接近抹去 6 月 7 日以來的一週全部漲幅。

倫敦工業基本金屬普漲。倫銅漲超 1.8% 或漲 150 美元，升破 8400 美元，重返一個月最高。倫鋅漲 1.4%，鉛鋁錫小幅上漲。倫鎳漲近 1200 美元或漲近 6%，上逼 2.2 萬美元至一個月最高。