US stocks rise, Chinese concept stocks lead the way with strong performance, Tesla leads the new energy vehicle sector, and the US dollar and US bond yields first decline and then rise.

美國 6 月 ISM 製造業採購經理人指數降至 46，創 2020 年 5 月以來的三年新低，連續八個月低於 50 榮枯分水嶺創 2008 至 2009 年以來最長萎縮週期，市場預期為升至 47.1，前值 46.9。

其中，生產分項指數同創三年低位，新訂單連續第十個月萎縮，均代表需求疲軟，就業指數跌至萎縮區間並創三個月最低，物價支付指數創年內最低，印證通脹正在放緩的趨勢。

投資者等待週三公佈的美聯儲 6 月 FOMC 會議紀要、週四的 JOLTS 職位空缺以及週五的美國 6 月非農就業，以期尋找未來加息線索。市場押注 7 月美聯儲加息 25 個基點概率接近 90%。

預計週四公佈的 “小非農” ADP 私營領域就業在 6 月新增 22 萬人，弱於前值的增幅 27.8 萬，6 月非農就業或新增 24 萬人，同樣弱於前值的增幅 33.9 萬。美聯儲 6 月暫不加息但暗示年內再加息兩次，較市場預期鷹牌，鮑威爾上週稱，根據最新經濟數據，可能在連續的政策會議上加息。

此外，美國財長耶倫將於 7 月 6 日至 9 日訪華 。

假期前美股轉漲，標普連漲三日，與納指同創近 15個月最高，特斯拉漲近 7%為三個半月最大

7 月 3 日週一是 2013 年下半年首個交易日，美國股市和債市將分別於美東時間下午 1 點和 2 點提前收盤，並在週二因美國獨立日假期保持休市。

盤初三大指數僅納指漲，延續上半年累漲 32% 的領跑走勢，開盤半小時標普 500 指數轉漲，隨後因美國 ISM 製造業數據欠佳而抹去漲幅轉跌，道指由跌 120 點或跌 0.4% 收窄至跌 0.1%。

午盤前納指小幅轉跌，最終美股集體收漲。標普連漲三日，與連漲兩日的納指一同刷新去年 4 月初以來的近 15 個月最高，道指連漲三日至七個月最高，羅素小盤股連漲六日至四個月最高：

標普 500 指數收漲 5.21 點，漲幅 0.12%，報 4455.59 點。道指收漲 10.87 點，漲幅 0.03%，報 34418.47 點。納指收漲 28.85 點，漲幅 0.21%，報 13816.77 點。納斯達克 100 指數收漲 0.19%，羅素 2000 小盤股漲 0.43%，“恐慌指數” VIX 收跌 0.15%，報 13.57。

標普 11 個板塊多數收漲，可選消費漲超 1%，房地產、日用消費品、公用事業、金融板塊漲幅介於 0.63%-0.85%，信息技術/科技則跌超 0.3%，醫療保健跌超 0.8%。

明星科技股漲跌不一。“元宇宙” Meta 轉跌 0.3%，脱離一週高位。蘋果跌 0.8%，脱離歷史新高但市值仍站上 3 萬億美元。亞馬遜轉跌 0.1% 無緣近十個月最高。奈飛和谷歌 A 轉漲 0.2%，微軟跌 0.8% 脱離兩週高位。特斯拉漲 8.6% 後收漲 6.9%，連漲五日至去年 9 月 28 日來最高，也創今年 3 月 21 日以來最大單日漲幅。

芯片股尾盤普漲。費城半導體指數盤初漲超 1% 後轉跌，最終收漲 0.8% 並升破 3700 點，三日連漲至兩週最高。AMD 漲 1.7%，英特爾轉漲 0.5%；“AI 寵兒” 英偉達漲 0.3%，重返逾一週高位，市值站穩 1 萬億美元上方，今年累漲 190%。

AI概念股尾盤反彈。C3.ai 轉漲近 3%，五日連漲至一週高位。SoundHound.ai 轉跌 0.4%，仍離上週三所創一年高位不遠。BigBear.ai 轉漲近 2%，Palantir Technologies 轉漲超 1% 至兩週高位。

消息面上，媒體稱蘋果下調 Vision Pro 混合現實頭顯的產量預測，預計 2024 年產量不足 40 萬台。Meta 與騰訊在 VR 頭顯合作方面取得進展。特斯拉二季度交付量和產量均創紀錄新高且遠超預期，交付量同比增長 83% 代表降價策略奏效，帶動新能源汽車股普漲。

熱門中概強勢領跑，ETF KWEB 漲近 4% 後收漲超 2%，CQQQ 漲近 3% 後收漲 2%，納斯達克金龍中國指數（HXC）漲 4.2% 後收漲超 2% 至兩週新高。區塊鏈概念股漲幅居前，比特數字漲 13%，嘉楠科技漲超 7.5%。

納斯達克 100 成份股中，京東漲 4.7% 後收漲 3%，拼多多漲 5.6% 後收漲超 3%，百度漲超 7% 後收漲 4.7%。其他中概互聯網類股也累漲，阿里巴巴漲 2.7% 後收漲近 1%，騰訊 ADR 漲 2.3% 後收漲超 1%，B 站漲近 6% 後收漲超 4%。小鵬汽車盤初漲近 11% 領跑新能源車股，最終收漲超 4%，蔚來和理想汽車均漲超 8% 後收漲超 3%，比亞迪 ADR 漲超 4% 後收漲 3%。

消息面上，電動汽車需求激增，令比亞迪二季度銷量創歷史新高，純電動車交付量幾乎翻倍，6 月新能源車銷量破紀錄。小鵬汽車二季度交付量恢復季環比增長，為一年多來首次，6 月交付創今年最高。蔚來與理想汽車二季度和 6 月交付量均利好。

銀行股齊創兩週新高。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）漲 1.8%，5 月 4 日曾創 2020 年 10 月以來最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）漲超 2%，5 月 11 日創 2020 年 11 月來最低；SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）漲超 2%，5 月 4 日創 2020 年 10 月來最低。

“美國四大行” 均漲近 2%，僅摩根大通漲幅較小。重點地區銀行齊漲，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）、阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）和 Keycorp 均漲約 3%，Zions Bancorporation 漲近 5%。

其他變動較大的個股包括：

“特斯拉勁敵”、美國電動皮卡製造商 Rivian 漲超 17% 至近五個月最高，創八個月最佳單日漲幅，過去五日累漲超 40%，二季度交付量與產量均為去年同期的三倍並遠超預期。

阿斯利康跌近 9% 至近四個月最低，公司宣佈一項肺癌治療的三期臨牀試驗初步結果不如預期，上總體生存數據 “不成熟” 且結果不具有統計學意義，試驗將繼續進行。

除意大利股指之外的歐股普跌。泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.21%，礦業股漲超 2% 領跑，石油和天然氣板塊漲 1.6%，醫療保健股下跌 2%，受阿斯利康股價拖累，意大利銀行股漲超 1%。

製造業數據不佳一度令美債收益率日內轉跌，尾盤重新轉漲，接近四個月高位

投資者權衡經濟走勢和利率前景，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率日內最高漲近 9 個基點至 4.96%，刷新 3 月 5 日以來的四個月新高，不佳的製造業 PMI 數據後一度日內轉跌，刷新日低且逼近 4.84%，接近美股尾盤重新轉漲並交投 4.92%，重上 4.90% 關口。

10 年期基準美債收益率日內最高漲超 5 個基點至 3.87%，逼近上週所創的 3 月初以來最高。不佳的製造業數據一度令其日內轉跌並跌穿 3.78%，從日高回落 9 個基點，美股尾盤轉漲至 3.85%。

儘管歐元區 6 月工廠活動跌至三年低點，但歐債收益率止跌轉漲。尾盤時，原本跌超 1 個基點的歐元區基準 10 年期德債收益率小幅轉漲，重回 2.40% 上方，兩年期收益率漲超 4 個基點並升破 3.30%。市場在交投清淡中等待本週後期公佈的德國工業訂單和美國 6 月非農就業等重磅數據。

有分析稱，美德兩年/10 年期國債收益率息差均在二季度倒掛幅度加深，既代表投資者押注歐美央行不得不加息超過此前預期來對抗通脹，也暗示歐美央行或不得不盡快降息來應對衰退。

油價止步三日連漲，尾盤齊跌 1%，美油失守 70美元，歐洲天然氣跌約 8%

歐美製造業數據不佳令油價盤中止漲轉跌，對全球經濟放緩和歐美央行進一步加息的擔憂，掩蓋了沙特和俄羅斯在 8 月聯手減少供應對油價的提振作用。

美油 WTI 最初漲超 1 美元或漲 1.6%，升破 71 美元，美股盤初轉跌並最深跌 1.3% 或跌近 1 美元，失守 70 美元整數位心理關口。國際布倫特也一度漲超 1 美元或漲 1.6%，升破 76 美元，轉跌後最深跌 1.1% 並失守 75 美元，均止步三日連漲並脱離一週高位。

消息面上，沙特宣佈將自願減產 100 萬桶/日從 7 月份延長至 8 月份，俄羅斯也計劃 8 月減少石油出口 50 萬桶/日，相當於收緊全球供應量的 1.5%，令 OPEC+ 減產承諾總量達到 516 萬桶/日。

但布油今年累跌近 11%，遠遜於去年同期的 113 美元，市場擔心主要經濟體復甦不如預期、歐美即將陷入經濟衰退，以及俄羅斯和伊朗出口保持強勁，均令油價承壓。上週對沖基金等投機者對 WTI 的整體看跌押注數量創下 2017 年以來最高紀錄。

歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨尾盤跌超 7%，徘徊日低並失守一週半高位。ICE 英國天然氣跌超 8%，美國 8 月天然氣期貨最深跌 4.5%，接近抹去 6 月底以來漲幅。

美元下跌後轉漲徘徊 103，離岸人民幣跌穿 7.27元后反彈，日元逼近八個月低位

衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 在 ISM 製造業數據公佈前漲 0.3%，不佳數據公佈後轉跌並失守 103 關口，美股尾盤時小幅轉漲，上半年因加息預期而累漲近 2%。

歐元兑美元站穩 1.09 上方，英鎊兑美元交投 1.27 關口，市場認為歐洲和英國央行加息力度將強於美聯儲。離岸人民幣一度跌穿 7.27 元，接近八個月低點，美股盤中轉漲並升破 7.26 元。

日元兑美元一度下逼 145，接近上週五所創的去年 11 月初以來近八個月最低，上半年日元累跌 9%，兑歐元上週曾創十五年新低，投資者密切關注日本當局會否干預貨幣市場。

主流加密貨幣普漲。市值最大的龍頭比特幣漲超 1% 並升破 3.1 萬美元，至去年 5 月初以來的逾一年高位。第二大的以太坊漲超 2% 並升破 1960 美元，至兩個月新高。

現貨黃金下逼 1910美元后轉漲，倫銅連漲兩日至一週高位，倫鋁脱離九個月低位

加息預期之下，美元和美債收益率攜手走強一度壓低金價，製造業數據不佳令黃金短線跳漲。避險需求退潮令黃金二季度累跌 2.5%，但仍站穩 1900 美元關口上方。

COMEX 8 月黃金期貨大致收平，報 1929.50 美元/盎司。現貨黃金一度跌 0.5% 並下逼 1910 美元整數位，轉漲後一度漲 0.6% 並短暫升破 1930 美元，日內振幅接近 21 美元，連漲兩日至一週高位。

倫敦工業基本金屬多數收漲。倫銅漲 1% 上逼 8400 美元，連漲兩日至一週高位。倫鋁小幅上漲，脱離九個月低位。倫鎳小幅上漲至一週新高。倫錫漲近 600 美元或漲超 2%，升破 2.7 萬美元至逾兩個月最高。倫鋅跌 1%，倫鉛小幅下跌，有分析稱對工業金屬的需求擔憂依舊存在。